Predicció de Crypto 2025: amunt, amunt i... Amb?

Cavalcant sobre els vents de cua de la glòria del 2024, les plaques tectòniques de la societat es mouen sota els nostres peus i inicien una nova era per a la indústria criptogràfica!

Des de la victòria de Trump i la renúncia de Trudeau fins a la pròxima sortida de Gensler de la SEC i les accions radicals del duo dinàmic presidencial sud-americà (Mile d'Argentina i Bukele d'El Salvador), l'estat geopolític del món s'ha tornat/està tornant molt més amigable amb la tecnologia. experimentació econòmica.

Si bé en el moment i a la superfície, un soroll tremend està pertorbant senyals que ens poden descarrilar momentàniament, la veritat és que aquest cicle és MOLT semblant als anteriors, tant és així que, de fet, en té traces fractals. tot, fent que la seva percepció sigui totalment diferent.

Com una pilota de voleibol sota l'aigua, només és qüestió de temps que la confluència de factors alcistes condueixi el mercat a nous màxims. Una llista abreujada d'aquests factors inclou els pagaments immobiliaris de FTX (la gent necessita invertir aquest capital en alguna cosa per recuperar les seves pèrdues, un nou règim regulador impulsat per l'especulació de QE i YCC (les polítiques de Trump per al posicionament del dòlar, les tarifes, les taxes d'interès i la immigració). ), la inestabilitat en altres economies líders com el Regne Unit i la Xina (el capital ciutadà necessita una sortida) s'alineen per produir un final èpic a aquest cicle de cripto...

Així doncs, sense més preàmbuls, traiem la bola de cristall i donem un cop d'ull al que el 2025 ens reserva:

1) Expansió de la capitalització de mercat

Res és més precís per expressar l'estat de la indústria criptogràfica que la capitalització total del mercat.

A partir de l'any a 3,28 bilions de dòlars, amb BTC que representa 1,88 bilions de dòlars (~57,4%) , monedes estables 220 mil milions de dòlars (~6,7%) i altcoins al voltant de ~1,18 bilions de dòlars (~35,9%) ; sembla com si, independentment de la volatilitat a curt termini, anem encaminat a un 2x net i més enllà.

De manera similar als cicles de mercat anteriors, el millor és suposar que les tres categories s'expandiran en ritmes similars als cicles passats. Personalment, estic anticipant el creixement relatiu més gran en Altcoins, seguit de les stablecoins, i el més baix per a BTC.

Tot i que el moment exacte en què es produeix el creixement pot ser gairebé impossible d'endevinar, i les rotacions de capital grans i prolongades entre sectors i càbales que causen fluctuacions irracionals provocaran un soroll que descobreixi els gràfics i imposa consternació psicològica, les expectatives per a MCAP aprofitaran els 7 $. L'abast de 10 bilions en algun moment està totalment a l'abast.

2) Memecoin Supercycle!!!

HAH, tinc eeeem.

A través de tots els canals de Twitter, curts de YouTube, rodets d'Instagram, flux de TikTok i, fins i tot, històries de portada dels mitjans de comunicació principals, Memecoins han volat a través de l'estratosfera sociofinancera i s'han fet camí a la consciència de les masses.

Després de tot, els guanys del 10.000% en 7 dies són difícils d'ignorar.

La gent ha plantejat teories sofisticades del nihilisme financer i ha acreditat que els memecoins són un fenomen sobrenatural que materialitza la financiarització de la cultura.

Aquests han estat subratllats per l'èxit increïble de coses com DOGE , PEPE , SPX6900 , GIGA i MOG , entre un grup selecte d'altres.

Algunes persones han guanyat diners que han canviat la vida amb ells.
Alguns més faran el mateix.

Però gairebé tots els altres, de fet, perdran diners amb ells.

Les propostes de valor fonamentals dels memecoins (o la seva manca), l'excedent d'actors anònims i l'opacitat pel que fa a la responsabilitat donen lloc a una naturalesa tòxica de diners ràpids. El que resulta en la destrucció de capital.

Vull creure en el Memecoin SuperCycle... però personalment no ho faig. Els Memecoins han arribat per quedar-se, però no seran els motors de la salvació que afirmen/molts assumeixen que són; són bitllets de loteria digitalitzats.

3) Retorn dels NFT

Després de gairebé capgirar-se amb una retirada del 99% i la destrucció de milers de milions de dòlars especuladors, avancem ràpidament fins avui i veiem que les NFT com a categoria han madurat enormement des dels seus temps de boom el 2021.

Per ser clar, un "retorn" del mercat de la NFT no vol dir que les col·leccions heretades existents de 10.000 PFP de micos augmentin als seus nivells hipomaníacs (tot i que això sempre està sobre la taula). No obstant això, ja hem començat a veure impulsos en alguns casos atípics, com ara els pingüins gordins i els seus parents, que s'han duplicat només durant l'últim any mentre conduïen, sens dubte, el més reeixit. llançament de memecoin a una comunitat NFT. Però, en termes generals, un retorn del mercat NFT es refereix al tipus d'actius que començaran a cridar molta atenció.

Pot ser 1 d'1.
Podria ser art generat per IA.
Podrien ser elements del joc.
Possiblement béns phygitals.

La superfície és enorme, i amb les millores de l'UX a les carteres, el potencial per atraure recursos aquí és infinit.

A mesura que la capitalització borsària de la indústria en general augmenta i l'excés de diners comenci a caure en mans dels malintencionats o sense experiència, l'especulació desenfrenada tornarà a aixecar el cap una vegada més... i on més que l'est gris de tots els sectors?

Els NFT encara estan tan allunyats de la regulació que són el vehicle perfecte per crear vaporware amb la menor possibilitat d'un recurs legal potencial.

Si/quan NFT arribés a tornar a brillar, això seria un fort indicador del capítol final del cicle... Alcista per als óssos.

4) Els agents d'IA floriran

En aquests moments, molt promocionat, però a llarg termini, absolutament transformador de facetes de la vida més enllà de la criptografia; Els agents d'IA són la narrativa més popular que controla la gran majoria de la ment compartida a principis d'any.

Les plataformes actuals, com ara Virtuals , Vvaifu i Griffain , permeten a la gent llançar els seus propis agents digitals amb delme d'un testimoni. Tot i que la narrativa és molt jove, ha crescut de manera exponencial a partir de l'exageració de l'IA de l'any passat i el mecanisme de llançament de pumpfun. Els agents estan entrant en línia cada minut AIXBT, AI16Z, Aimonica , etc.

Tot i que, de moment, aquestes fitxes no tenen valor intrínsec, semblen ser els motius per especular sobre com els humans poden fer que els agents d'IA generin valor per a ells en el futur.

Els cicles Wild Card. El potencial aquí és igual, si no més gran, que els memecoins. Les bombes glorioses són molt possibles, així com els abocadors increïbles. No buscaria cap posició a llarg termini, però pot ser que valgui la pena trobar solucions a curt termini per reforçar el valor de la cartera.

5) (de)Aclariment de la normativa

Aquest és un tema molt delicat en el món de la criptografia. Alguns pensen que la regulació és bona; d'altres s'hi oposen amb vehemència per ser antitètics a la naturalesa oberta de la cripto, i altres exigeixen un enfocament equilibrat amb diferents graus de regulació. Independentment de quin costat prenguis, la regulació és inevitable.

Des del naixement de Bitcoin, una sèrie d'esdeveniments cataclísmics, des de Mt. Gox fins a FTX, 3AC i més enllà, han posat de manifest la naturalesa parasitària dels humans per participar en comportaments fraudulents, malintencionats o simplement poc intel·ligents quan operen amb obert. sistemes. Això ha provocat un dolor enorme per als participants del mercat i ha cridat l'atenció dels reguladors de totes les parts del món.

La política ha estat el principal tema de conversa des de fa molts anys, però continua mancant-hi res concret. Tenint en compte la rapidesa amb què evoluciona la indústria, manca d'estàndards universals i la lenta implementació de les polítiques en general, això té sentit; per entendre com regular alguna cosa correctament, primer cal entendre què és aquella cosa i com funciona realment.

Mentre que alguns països, com els Emirats Àrabs Units, Hong Kong, El Salvador i Singapur, entre d'altres, han estat desenvolupant marcs reguladors en un intent de liderar en aquesta àrea, Amèrica continua sent la força dominant que segueix el món.

Les promeses fetes pel candidat a la presidència entrant d'un nou règim regulador lliure de la serp SEC del partit anterior, Gary Gensler, són un pas en la direcció correcta. Juntament amb la introducció del "Crypto Council" presidencial i la transferència de la supervisió de la SEC a la CFTC juntament amb una possible desregulació, el 2025 sembla ser molt favorable pel que fa a la política.

Adéu, operació ChokePoint. Les regulacions aprovades per a la criptografia el 2025 seran extremadament positives i permanents. Esdevenir la base que configura totes les futures regulacions i influeix en com altres nacions dissenyen les seves.

6) Els gegants arriben a Web3

Un dels efectes secundaris més esperats de la claredat regulatòria és la llibertat de les corporacions i els governs d'entrar al joc de criptografia més enllà de facilitar les transferències, el comerç i la custòdia.

Començant pel costat empresarial de les coses, tenim Coinbase. A més d'un creixement de gairebé 10 vegades del preu de les seves accions des de la part inferior, el llançament de la xarxa Base L2 i el seu enorme èxit l'any passat van posar de manifest l'avantatge comercial de les corporacions heretades per crear aplicacions, comunitats i fins i tot cadenes pròpies.

Moltes entitats van agafar això i estan seguint el mateix, amb la cartera Web3 de Robinhood , Kraken prometent la seva xarxa de capa 2 i una gran quantitat d'altres que busquen noves maneres d'implicar-se.

A més d'aquesta nova forma d'adopció multidimensional, hi ha una major influència de desig de les institucions financeres heretades disposades a experimentar en cadena. Entitats com Franklin Templeton desplegant bons governamentals tokenitzats, Paypal llançant una moneda estable, Bank of America utilitzant el registre Ripple per a transaccions internes, l'oferta d'emissors que creen ETF (BlackRock, Fidelity, VanEck, et al.) i, per descomptat, MicroStrategy continua amb les seves activitats al Txad incorporant més BTC als seus balanços. Totes aquestes són notícies antigues que han preparat el terreny per als nouvinguts. La quantitat de nou capital d'entitats reconegudes i revisades a nivell mundial que competeixen per participar-hi està creixent de manera exponencial. El 2025 serà el seu any.

7) Moltes fusions i adquisicions: fusions i adquisicions

A partir de l'impuls de l'augment esperat de la participació multidimensional de les corporacions a l'espai Web3, el 2025 està preparat per ser un any d'unificació.

Veient les primeres pistes d'això el 2024 amb l'adquisició de l'emissor de monedes estables Bridge pel gegant dels pagaments Stripe i la fusió trilateral dels projectes criptogràfics d'IA FETCH, OCEAN i AGIX a ASI ; Les fusions i adquisicions s'aplicaran àmpliament a tots els nivells, la capa 1 intrasector de la cadena, la IA i, especialment, la capa 2, així com els híbrids fora de la cadena, com ara carteres i intercanvis.

Mentre que algunes entitats s'estan submergint de cap en el desenvolupament de les seves pròpies solucions, moltes altres que no tenen recursos humans (força de treball intel·lectual o coneixements professionals) però tenen la capacitat financera intentaran accelerar la seva sortida al mercat adquirint projectes/productes existents. .

El que sembla ser l'àrea més "òbvia" per a les fusions cripto-natives és l'espai de la capa 2. Durant els darrers 24 mesos, s'ha produït una explosió cambriana de L2 al mercat, la majoria amb compatibilitat amb EVM i la majoria amb el seu propi testimoni natiu. L'arribada de tots aquests L2 ha posat de manifest dos subproductes clau: la càrrega tecnoeconòmica no desitjada de la publicació de dades de fragmentació, inundant els L1 amb blocs de baix valor i un apetit qüestionable pels seus testimonis.

Independentment de quina terminologia s'utilitzi, appchain, L2, side-chain, subxarxa, parachain, etc., és evident que es necessiten millores de rendiment per part de l'usuari, però l'abundància d'opcions té poc sentit. La indústria pot consolidar/agrupar aquestes solucions d'escala per agregar millor la liquiditat, reduir la sobrecàrrega comunicativa minimitzant la quantitat de missatgeria entre cadenas i dirigir la seva atenció a altres àrees.

8) Nous ETF Altcoin

Aquest és una mica més avall de la corba de possibilitat de la suposició oposada, però les seves implicacions són profundes.

Després del llançament de l'ETF d'Ethereum, els mercats s'han transformat per sempre i han desbloquejat el potencial d'un espectre molt més ampli d'actius digitals alternatius per entrar a la lluita.

Els candidats més aparents a la fila per a un ETF són SOL, LTC, XRP i potser LINK o DOGE. Tenint en compte el petit que són tots aquests noms en termes nominals de capitalització de mercat en relació amb BTC i ETH, les entrades de capital associades, fins i tot només l'especulació sobre ells, poden donar lloc a una acció de preus de fusió.

Atès que algunes jurisdiccions (Brasil) ja han llançat productes d'ETF d'altcoin (per a Solana) i cinc entitats principals dels EUA (Grayscale, VanEck, 21Shares, Bitwise i Canary Capital) han presentat les seves sol·licituds per al 2025, sembla que és el moment perfecte. perquè els EUA despleguin el seu.

9) Bloom Ecosystem Bitcoin

Com que és l'actiu més gran, més antic, més fiable i més valuós del vers criptogràfic, encara no s'ha aprofitat tot el potencial econòmic de Bitcoin. La seva designació dominant com a magatzem de valor que no està subjecte a la mateixa velocitat que els diners típics fa que BTC sigui una forma veritablement prístina de garantia per a DEFI.

Les solucions de capa 2 com Stacks, Merlin i Rootstock busquen ampliar la xarxa Bitcoin amb programabilitat i compatibilitat amb xarxes adjacents. La il·luminació busca escalar el rendiment transaccional. Babylon està experimentant amb una adaptació de staking per portar BTC a altres xarxes i generar rendiment sense perdre la custòdia i minimitzar els riscos de contrapart. Coses com els ordinals i les inscripcions van portar una forma semi-nativa de NFT a Bitcoin i van generar números bojos, que van reforçar les tarifes de transacció i van presentar un nou vector per enfortir el pressupost de seguretat. La quantitat d'innovació que s'està duent a terme per aprofitar la seguretat de la xarxa Bitcoin i/o el valor de les unitats BTC de BitCoin no ha rebut l'atenció que es mereix.

Potser l'aspecte més important de l'entorn de BTC és que després dels seus curts 16 anys d'existència, aquesta roca per a mascotes sense valor, una vegada proclamada, ha trencat el nivell de preus psicològic, rodó i fonamentalment important de 100.000 dòlars. En fer-ho, ha desbloquejat el potencial perquè ara es mogui per l'àrea de 6 dígits no descoberta sense que el públic nene aquesta possibilitat.

Amb la maduració de la tecnologia, el potencial de rendiment relatiu decreixent de BTC i la influència dels destacats OG Bitcoiners, el 2025 podria ser finalment l'any en què les coses s'uneixen.

10) Acceleració de l'adopció de criptografia per part dels governs

Un dels components més forts de l'especulació de la criptografia ara mateix són les reserves estratègiques del govern.

Trump ha expressat el seu suport a l'economia digital; després de la seva confirmació de les intencions de comprometre's amb la creació de les reserves (que va comparar amb una rèplica de les reserves de petroli), els números absolutament còsmics van començar a flotar. Forbes va arribar a proclamar un boom de 15 bilions de dòlars .

Mentre el món espera que Trump prengui el càrrec el 20 de gener, altres governs van decidir aprofitar l'oportunitat de liderar el govern dels EUA.

Començant l'any amb Bhutan llançant oficialment la seva pròpia reserva estratègica governamental per a BTC, BNB i ETH , i els rumors d'altres nacions (inclosos Rússia, Brasil, Polònia i Japó) que ara estan considerant llançar la seva pròpia per competir amb els EUA, la criptografia ha transcendit. més enllà d'un punt d'inflexió crític i convertir-se en una classe d'actius seriosa que aporta valor a l'economia mundial.

El quan és ara; només és qüestió de quants governs prendran mesures al respecte el 2025.

11) La manipulació de macros és important

Des del COVID, les coses han estat diferents.

Des de les transformacions dels principis fonamentals de les polítiques monetàries d'arreu del món fins a l'impacte de la IA en la productivitat humana fins a les desglobalitzacions proteccionistes que superposen la fricció comercial interjurisdiccional, la lògica econòmica que s'havia aplicat anteriorment als cicles econòmics ha estat radicalment desarticulada. Les dades ja no produeixen els mateixos resultats previsibles; la societat comença a atribuir valor de maneres poc ortodoxes.

És més probable que no que els tipus d'interès es mantinguin més alts que els darrers 10/15 anys, juntament amb la constatació que la distribució de la força de treball a les economies emergents exercirà pressions que seran radicalment malinterpretades; els mercats criptogràfics experimentaran un nivell de manipulació encara més gran que mai.

S'han d'esperar gràfics de barting, senyals falsos, anuncis ajornats i nivells menyspreables de FUD sense impacte en els preus.

12) Tops del mercat

La desinversió de la corba de rendiments, la finalització de la cinquena onada macro (mesurada a partir del 2009), els canvis de poder i la gran quantitat de factors macro esmentats anteriorment indiquen que aquest serà l'any per començar a sortir.

Com i quan passa això és una conjectura de qualsevol. Tanmateix, la saviesa infinita dels cicles passats hauria de mantenir la gent constantment alerta:

"Ningú ha perdut mai diners per obtenir beneficis".

Mencions específiques d'honor del sector:

Hi ha tants avenços prometedors en tants nínxols/segments que intentar especular-los tots en una sola tesi crearia aclaparador. No obstant això, no prestar-hi cap atenció podria absoldre una de diferents visions sobre l'evolució del mercat. Així doncs, aquí hi ha cinc àrees interessants més que mereixen una mica de consideració per al 2025:

A) Reactivació de la privadesa

S'ha avançat molt amb fHE i altres tecnologies ZK, però la privadesa com a narrativa no ha rebut gaire atenció.

Els incondicionals de la sobirania defensen això com un dret humà fonamental.

Les corporacions i els governs el combaten sota l'aparença de violacions AML i KYC per protegir els ciutadans dels terroristes, tot abusant dels drets individuals i sobrepassant la vida personal de les persones. Per ser "just" aquí, un cert grau de privadesa "modular" s'està treballant per part d'USDc per ofuscar la quantitat d'informació que arriba al llibre major públic; tot i que, els contractistes de l'USDc encara podrien recollir aquestes dades i, en combinació amb les capacitats de localització de l'ISP, aquesta privadesa serà irrellevant.

L'any 2025 podria ser el moment en el temps que torni a despertar el desig d'anonimat/pseudònim i aporti la privadesa al focus.

Aquest també és un senyal molt tardà per sortir dels mercats, ja que probablement les grans entitats sofisticades bomben privadesa per a les seves pròpies necessitats per eliminar els fons.

B) APR

El terme "actius del món real" és una mica un oxímoron, ja que significa literalment la digitalització dels instruments de valor tradicionals en forma de fitxes.

No obstant això, els RWA són enormes com a sector, tan grans que eclipsarien tot el valor de la indústria criptogràfica entre 10 i 100 vegades.

Segurament, aquest és un segment de creixement lent, però després de declaracions atrevides de Larry Fink de Black Rock, on va dir que el futur de totes les finances està representat, qualsevol pot endevinar quan exactament, però quan ho faci, RWA anirà directament al vèrtex. .

També val la pena esmentar que aquest és l'únic sector de criptografia amb capacitat per prosperar als mercats baixistes!

C) Stablecoins

Acabant el 2024 amb la sintonia de les regulacions MiCA que denuncien les monedes estables denominades en dòlars en un esforç per reforçar les monedes estables en euros i l'incessant fudding de Tether, mai hi ha hagut un moment més alcista per a les monedes estables en conjunt.

Des de USDt, USDc, DAI i sobretot USDe d'Ethena; el creixement de les monedes estables es produirà de manera unilateral. La demanda d'ells sorgirà de la demanda de palanquejament, així com de la demanda dels actors més grans per sortir de les seves posicions.

d) DePin

Com que es troba entre els sectors de millor rendiment del 2024, la infraestructura física descentralitzada és un comodí.

La naturalesa de DePIN el posiciona com una categoria agregada que se superposa a multitud d'altres sectors, com ara l'emmagatzematge, VPN i IA, tots els quals tenen més implicacions per aprofitar aplicacions alternatives com ara el mapatge de dades i IOT, que contribueixen a la creació de més noves experiències d'usuari/aplicacions alternatives.

DePIN té una relació beta molt alta amb tots els altres sectors que creua, la qual cosa li dóna una alta probabilitat de continuar augmentant més ràpidament que l'índex del mercat.

Cap predicció estaria completa sense reconèixer el que podria anar malament... Per tant, només per sacsejar una mica les coses i mantenir-nos a terra, no oblidem que tots els cicles tenen un començament i tots els cicles tenen un final.

Alguns dels voladissos baixistes i els vents en contra poden ajudar a identificar les esquerdes abans que es mostrin. El primer i principal és la relativa familiaritat amb la criptografia que ja té la societat en general. La saturació social a través dels principals mitjans de comunicació i la idiocràcia desenfrenada de TikTok poden accelerar el final. El següent en línia és l'extracció de liquiditat de la indústria mitjançant vaporware i estafes. Tot i que les xarxes socials indiquen la satisfacció de la població amb Trump al càrrec, ignorar el potencial d'una recessió als EUA seria descaradament irresponsable. El fet que molts gegants tecnològics estiguin emmagatzemant diners en efectiu i que els gegants de la indústria com Jeff Bezos ja hagin venut porcions importants de les seves accions hauria de fer que es qüestioni les coses més profundament. La desinversió de rendiments és una cosa real, un senyal que evita les turbulències econòmiques entre 6 i 18 mesos; si diuen: "Aquesta vegada és diferent", potser val la pena comprovar qui són i quins són els seus incentius.

El llarg i curt és que si realment voleu treure el màxim profit al 2025 econòmicament i transformar l'estat de la vida financera a través de la criptografia, és per excel·lència no perdre's en la salsa.

Endavant i Amunt

Saber quan passarà exactament alguna cosa és tenir el poder de Déu (o, en el cas dels polítics, controlar facetes de la societat a les quals no tenen dret ). No obstant això, seure al marge mentre el futur es desenvolupa fa que un home no sigui més gran.

Potser ja no arribis aviat,
Però no has fet tard.

La millor manera de predir el futur,
és construir-lo.

Si et diuen afortunat;
Només somriu-los i digues que sí.

Ens veiem a l'altra banda de seguida. 🥂